华泰证券：国内进入政策落地期与基本面观察期，建议积极寻找结构性和主题机会
杠杆炒股的风险财联社讯(编辑梓隆)，6月19日，AI主线行情再度活跃，概念股也集体走强，其中，AI服务器股表现活跃。具体来看，共进股份、飞龙股份、浪潮信息3股集体涨停，此外，工业富联、中科曙光双双涨超9%，万兴科技、博杰股份、苏州科达等股也涨幅居前。其中，市值超5000亿元的工业富联今日逼近涨停，且股价近期连日走高。
受AI催化算力需求影响，作为核心基础设施的AI服务器概念近期人气高涨。据IDC预计，到2026年全球AI服务器市场规模将达到347.1亿美元，2021年至2026年的年复合增速为17.30%，将继续保持相对较快增长的态势。受消息提振，AI服务器概念股近期也表现活跃，其中，千亿市值级行业龙头股工业富联股价连日走高，截至今日收盘，其已实现7日连阳。
AI行情持续发酵，软硬科技共振行情
目前，AI主线行情持续发酵，不少细分概念方向连日迎来上涨行情，其中，CPO概念板块最为活跃，截至今日收盘，其板块指数近7日上涨近23.4%。具体个股方面，同样以7日涨跌幅统计，累计共有近20股涨超20%，其中，太辰光、源杰科技、天孚通信分别上涨近86.6%、79.5%、64%。除CPO概念股外，液冷服务器、数据要素、边缘计算等AI相关概念也连日活跃。
中银证券近日研报指出，伴随大量AI大模型落地并开启商业化进程，对于应用算力的需求特别是算力芯片的需求指数级增长，在应用端，AI技术的普适性使得其能够与诸多行业结合，为诸多行业带来效率提升与价值量增长，关注“AI+”驱动的软硬科技共振行情：
1)成长空间驱动下“AI+应用”的软科技行情，特别是“AI+制造”、“AI+游戏”、“AI+医疗”、“AI+法律”、“AI+教育”、“AI+办公”。
2)算力基础设施催化的硬科技，特别是周期有望迎来上行，算力需求的指数级提升有望进一步为行业带来高成长性溢价的电子(半导体)，此外关注光模块、数据中心、服务器等的中观与业绩验证。